Karin och Kaj har sommarlov på den lugna ön Fårö. De är tolv år och längtar efter äventyr så de planerar en hemlig utflykt.
Leo som just flyttat till ön dyker oväntat upp i Karins och Kajs gömställe. Han är lite yngre och har en stor hund, Pluto. Med smarta drag lyckas Leo vinna deras vänskap.
Tillsammans ser de en U-båt dyka upp genom vattenytan, hittar ett mystiskt bylte på stranden och letar efter en försvunnen mormor i skymningen.
I vuxenvärlden finns en farfar som har järnkoll, en pantad ölgubbar till farsa och en granne som har något fuffens för sej i förrådet.
